Volatilitaetsrechner

So interpretierst du die Ergebnisse

Volatilitaet misst die Schwankungsintensitaet eines Wertpapiers. Mit diesem Rechner kannst du Preisreihen importieren und bekommst direkt eine annualisierte Standardabweichung. Du siehst ausserdem eine Schaetzung fuer das Verlustpotenzial (VaR) auf Basis eines Konfidenzniveaus. So fuehrst du schnell einen Plausibilitaetscheck fuer deine Risikoannahmen durch. Optionale implizite Volatilitaetsdaten lassen sich einbauen, damit du historische und implizite Daten vergleichen kannst.

Die Tabelle zeigt die prozentualen Renditen je Periode. Kombiniert mit der erwarteten Bewegung definierst du, wie gross eine Tages- oder Wochenbewegung mit 95% Wahrscheinlichkeit sein duerfte. In Kombination mit Stoppkurs-Rechnern oder Sicherheitsleistungs-Werkzeugen entsteht ein rundes Risikomanagement. Haendler koennen aus der Volatilitaet auch Positionsgroessen ableiten.

FAQ

• Wie lang sollte die Zeitreihe sein? Je laenger, desto stabiler die Statistik. Mindestens 30 Datenpunkte sind empfehlenswert.
• Warum bleibt die Volatilitaet hoch, obwohl ich implizite Werte eingebe? Der Rechner waehlt die implizite Volatilitaet, falls sie groesser als 0 ist. Sonst nutzt er die historische Berechnung.
• Was sagt das Verlustpotenzial (VaR) aus? Es gibt eine Schaetzung des maximalen Verlusts pro Periode bei angegebenem Konfidenzniveau. Es ist eine Approximation und kein Garant.